【複利は偉大？】ジャックとジルの投資話は本当にその通りなのかを計算・検証。利回りと入金力。

とある有名Youtuberさんが動画にしたことで、広く知れ渡ったジャックとジルの投資話。

この話を聞いて

と思われた人も多いと思います。

確かにその通りなのですが、このお話をもうちょっとだけ考察してみると、また別の見方をすることも出来ます。

ジャックとジルのお話とは

ジャックとジルのお話は「家庭の金銭学」という本で紹介されているお話です。

ただこの話が爆発的に広がったのはリベシティなどを運営しているYoutber 両学長さんの影響です。
ちなみに両学長さんの著書 「本当の自由を手に入れる お金の大学」は売れに売れまくっている大ベストセラー本です。2024年11月には改訂版が発売され、これ一冊で学べる良書となっています。

具体的なジャックとジルのお話を簡単に説明すると次の通りです。

というお話です。

総投資額だけを見ると、弟のジャックは400万円、姉のジルは2,000万円なので比べるまでも無さそうですが…

正解は

• ジャックの資産は2億5878万
• ジルの資産は2億2129万

となり、ジャック（総投資400万円）のほうがジル（総投資2,000万円）より3,749万多い、が答えになります。

つまり「投資額1,600万円の差があるにも関わらず、8年先に投資を初めただけでこれだけの差が生まれる。複利の力は偉大だよね。」というのを、具体的な数字を用いて教えてくれるインパクト抜群なお話です。

実際に計算してみる

このジャックとジルのお話ですが、どのような資産増加推移になるのか、実際に計算をしてみましょう。

１歳単位の資産推移を表とグラフにするとこんな感じ。
利子に利子がつく複利の力で、先に投資を始めたジャックが常にジルを上回っていることがわかります。

ジルは26歳以降、毎月50万円投資しているのにも関わらず、ジャックに追い付く気配がありません。

前提の利回り10%が崩れると…

ジャックとジルのお話を聞いて少し気になるのが「利回り10%」という高さです。
書籍では投資先にS&P500（アメリカの主要企業500社）が選ばれています。

確かにS&P500は過去の成績を見ると年利10%相当はあながち無謀ではなさそうです。

ちなみに過去30年の全世界株（オールカントリー）の成績は8.5%ほどになります。

試しに利回り8.5%の世界でジャックとジルの資産増加推移を見てみると…
57歳の時点でジルがジャックの資産総額を上回ります。

あくまでもジャックとジルのお話は「複利のすごさ」を教える教材的なお話であるため、「利回り10%」という高利回りが前提となっています。

年利4～5%でも比較的高いと言われる中で、利回り10%は驚異的です。

しかももし利回り10%が実現できたとしても、現実世界でジャックと同じ景色を見るのは至難の業です。
毎年平均して利回り10%を得られればいいのですが、-20%暴落する年もあれば、+30%の暴騰をする年もあります。

自身のお金が乱高下する様を見つめながら、

• ○○ショックで暴落しても売らずに…
• その逆にすごく儲かっても売らずに…
• 将来的に株価が右上がりする保証もなく…
• どんなに急な出費があったとしても売却することなく…
• 48年もの間、株式市場に多額の資産を託し続ける

という偉業を経たあとに見られるのが、ジャックの景色です。

結局やるべきことは

複利を最大限に生かせるのは高い利回りがあってからこそですが、複利の力は偉大なことに違いはありません。

「人類が豊かに生き続けるには右肩上がりの成長（緩やかなインフレ）は必要不可欠だ」と考えている人にとっては、若いうちに投資を始めるのがオススメです。

ただしジャックとジルの話はあくまでも10%という高利回りが前提になっています。
全世界株(年8.5%)のシミュレーションのように、年利が1%～2%下がるだけで結果はガラッと変わります。
ちなみに日経平均の過去30年利回りは0.2%～0.3%ほどと言われているので、ジル（総投資2,000万円）の圧勝です。

なので結局やるべきことは「安定した入金力を確保する」ということです。
毎月コツコツと投資し続ける力を確保するのです。

具体的には「支出を抑え、収入を増やし、投資に回すお金を増やす」ということがベストな選択肢となり得ます。

色んな局面に備え、ジャック（投資を早く始める）とジル（毎月安定した投資をする）の良いとこ取りな運用が理想と言えそうです。

オススメの証券会社

私は楽天証券・カブドットコム証券・松井証券など有名どころの証券会社口座を開設していますが、普段売買に利用しているのは「SBI証券」です。

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• 売買手数料が０円（ゼロ革命）
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の２つです。

SBI証券は「ゼロ革命」と呼ばれる施策で、ネット証券会社の主な収入源である手数料無料化を実施した証券会社です。

次の図はSBI証券自身が作成した手数料の比較表ですが、SBI証券は約定代金問わず手数料が無料となっています。

楽天証券も同じく手数料無料を実施していますが、これはSBI証券の後追いをしているため、貴重な手数料収入を泣く泣く手放す格好となりました。

米ドル為替手数料ゼロの実施もSBI証券がいち早く行い、楽天証券がそれに常に追随する形となっていて、トップランナーはSBI証券です。

株は保有口座の切り替え（移管）が面倒なので、どうせ利用するならトップの証券口座を利用することをオススメします。

これからSBI証券を開設予定の人は、ポイントサイトからの開設を強くオススメします。

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条件は「SBI証券開設 + 住信SBIネット銀行ハイブリッド口座からの50,000円の入金」です。

同時に住信SBIネット銀行口座を開設しても良い人や、既にSBIネット銀行口座がある人にオススメです。

ポイントサイトは

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など、経由するだけでノーリスクでポイントが貯まる、知っている人だけが得するツールです。
「ポイントサイト」という言葉を初めて聞いた人は、是非これを機に使い始めることをオススメします。

おわりに

ジャックとジルのお話を聞いて、「とりあえず早く投資を始めなきゃ！」というのは正にその通りなのですが、それと同じく大切なのは安定した入金力です。

10%(S&P500)の利回りでジャック(弟)が圧勝、8.5%(全世界株)でジル(姉)が勝利となったように、複利の力は利回りによって大きく変わります。

とだけ考えるのは間違いで、ジルのような安定した入金力も重要であることを忘れていけません。